A tecnologia tem revolucionado diversas áreas da economia, e o setor financeiro não é uma exceção. Um dos conceitos mais inovadores que surgiram nesse cenário é a tokenização de ativos.
Mas você sabe exatamente o que é tokenização de ativos? E quais são as vantagens dessa tendência do mercado financeiro? Veja em detalhes como essa tecnologia está transformando os mercados e criando oportunidades para os investidores.
O que você vai ver nesse post?
Tokenização de ativos: o que significa?
Você sabe para que serve a Blockchain?
Diferenças entre tokenização e criptomoedas
Token ativo: entenda o que significa!
Tokenização de ativos: como funciona?
Tokenização de ativos: para que serve?
Ativos financeiros tokenizados
Tokenização e IPO: principais diferenças
Boa leitura!
O que é tokenização de ativos?
Tokenização de ativos é o processo no qual é possível transformar um ativo físico ou digital em um token digital registrado em uma blockchain. Em outras palavras, é a criação de uma "representação digital" de um ativo que pode ser comprado, vendido ou negociado.
Essa tecnologia utiliza redes descentralizadas para garantir que a propriedade e as transações relacionadas ao token sejam seguras, transparentes e imutáveis. Por isso, ela tem sido amplamente adotada em mercados tradicionais e emergentes.
São muitos conceitos e antes de seguir adiante para entender o que é e como funciona a tokenização de ativos, é preciso entender o que é a blockchain.
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O que é a Blockchain?
A blockchain é uma tecnologia de registro digital descentralizado, ou seja, que não depende de uma única autoridade, como um banco ou governo. Dessa maneira, ela permite armazenar informações de maneira segura, transparente e imutável.
Os registros são reunidos em um tipo de livro contábil digital, onde as transações ou dados são registrados em "blocos" interligados e distribuídos por uma rede de computadores.
Cada bloco contém um conjunto de transações verificadas e, uma vez registradas, não podem ser alteradas ou apagadas. 
Você já deve ter ouvido falar na blockchain, pois esta tecnologia é responsável pela sustentação das criptomoedas. Entretanto, suas aplicações vão além do setor financeiro, podendo ser utilizada em áreas como logística, saúde, contratos inteligentes, inclusive em tokenização de ativos.
Tokenização e criptomoedas: há diferenças?
Embora a tokenização e o mercado de criptomoedas utilizem blockchain, apresentam algumas diferenças. Veja na tabela abaixo as particularidades de cada uma:
Quais ativos podem ser tokenizados?
Existem diversos ativos que podem ser tokenizados, podendo ser tangíveis ou intangíveis. Entre os principais tipos estão os imóveis, além de obras de arte, coleções raras, metais preciosos, direitos autorais, patentes, contratos financeiros e ações de empresas. Veja abaixo a distribuição entre ativos tangíveis e intangíveis.
Com a tokenização, os invstidores podem acessar ativos tradicionalmente inacessíveis ou de alto valor, dispondo de novas possibilidades para a diversificação de seus portfólios de investimentos.
Por exemplo, uma obra de arte de R$ 1 milhão pode ser tokenizada em 1.000 tokens de R$ 1.000 cada, permitindo que vários investidores compartilhem a posse do mesmo bem.
O que significa token ativo?
Ao adquirir um token de um bem tangível ou intangível, você está com um token ativo, que é a representação digital de um bem ou direito. Ele funciona como um certificado digital que assegura a propriedade ou acesso a um ativo específico.
Por exemplo, ao tokenizar um imóvel, cada parte desse bem se torna um token e representa uma parte desse bem, permitindo a negociação de frações dele de forma simplificada.
Como funciona a tokenização de ativos?
O processo de tokenização de ativos segue cinco etapas claras e padronizadas, como você pode ver na imagem abaixo:
Etapa 1: Identificação do ativo - etapa em que ocorre a seleção de um ativo tangível ou intangível a ser tokenizado.
Etapa 2: Avaliação e conformidade - ocorre a determinação do valor do ativo e a verificação de conformidade com regulamentações locais, como as normas tokenização de ativos da CVM no Brasil.
Etapa 3: Criação do token - a conversão do ativo em um token digital utilizando plataformas baseadas em blockchain.
Etapa 4: Registro na blockchain - registro do token em uma rede blockchain para garantir segurança, transparência e rastreabilidade.
Etapa 5: Distribuição e negociação - os tokens são negociados em plataformas digitais, permitindo que investidores adquiram partes do ativo tokenizado.
Para que serve a tokenização de ativos?
A tokenização de ativos tem muitas aplicações e objetivos, e beneficiam tanto investidores quanto empresas. Entre os principais objetivos alcançados estão a democratização do investimento, afinal, a tokenização facilita o acesso dos investidores a ativos de alto valor, já que após o fracionamento em partes menores, tornam-se muito mais acessíveis..
Há ainda o aumento da liquidez, como já foi dito anteriormente, permitindo que ativos mais difíceis de serem negociados, como imóveis, sejam comercializados com mais agilidade e facilidade.
Outro objetivo é a redução de custos, pois elimina intermediários, e assim, as despesas de transação, aumentando a eficiência e o seu rendimento. Conheça, agora, um pouco mais sobre tokenização de ativos financeiros.
Tokenização de ativos financeiros
No mercado financeiro, a tokenização está modificando a maneira como os ativos são gerenciados e negociados. Uma das mudanças efetivas é a possibilidade de obter maior liquidez em mercados. Em outras palavras, a velocidade de transação de um token é muito maior do que em modalidades mais tradicionais.
A seguir, confira alguns exemplos de como a tokenização de ativos financeiros está modificando o cenário financeiro:
Ações tokenizadas
As empresas podem emitir ações tokenizadas registradas na blockchain, e estas podem ser negociadas diretamente entre investidores, dispensando intermediários como corretoras.
Quais as diferenças entre tokenização e IPO?
Existem outras maneiras das empresas colocarem suas ações no mercado. Uma dessas formas é por meio de Oferta Pública Inicial (IPO), que acontece quando as empresas decidem vender suas ações ao público pela primeira vez, permitindo que investidores comprem uma participação na empresa.
Ou seja, a IPO é a abertura de capital de uma empresa que antes era privada, tornando suas ações negociáveis em bolsas de valores. Embora a tokenização e IPO (Oferta Pública Inicial) compartilhem algumas semelhanças, elas apresentam diferenças substanciais.
IPO é o processo regulamentado pela CVM para empresas captarem recursos oferecendo ações no mercado de capitais, requerendo muita burocracia e altos custos de transação. Já a tokenização utiliza a blockchain para dividir os seus ativos em tokens digitais, gerando menos burocracia e com custos mais acessíveis.
Títulos de dívida
Debêntures ou notas promissórias podem ser tokenizados e investidores podem acessar frações desses títulos de dívidas com diferentes prazos e rendimentos.
Fundos de investimento tokenizados
Permitem que investidores participem de fundos de investimentos diversos de maneira simplificada e com custos administrativos menores.
Ativos imobiliários
A tokenização de ativos imobiliários é possível e cada vez mais tem sido um dos pontos fortes no mercado financeiro. Imóveis de alto valor podem ser divididos em tokens, permitindo que diversos investidores adquiram pequenas frações.
Por exemplo, um edifício comercial avaliado em R$ 10 milhões pode ser tokenizado em 10.000 tokens, com cada token representando uma fração de R$ 1.000. Isso torna o setor mais acessível e amplia as possibilidades de diversificação de portfólios.Ao aliar tecnologia blockchain a ativos tradicionais, essa tendência mar a forma como bens e direitos são negociados. A tokenização de ativos está mudando o mercado financeiro e imobiliário, oferecendo novas oportunidades de investimento com maior transparência e liquidez.
Com o avanço das tecnologias, é necessário estar por dentro das novidades do mercado financeiro e de como investir com segurança Saiba mais no blog do Banco Sofisa Direto.
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