Fundos de investimento são alternativas financeiras acessíveis a diferentes perfis de investidores, desde iniciantes até os mais experientes. Eles oferecem a vantagem da administração profissional e a possibilidade de diversificação, mesmo para quem dispõe de poucos recursos.
No Brasil, o patrimônio dos fundos atingiu R$105 bilhões no primeiro trimestre de 2024, com destaque para os fundos de Renda Fixa. Além de Renda Fixa, existem diversas outras categorias de fundos, cada uma com suas particularidades e estratégias.
A seguir, será apresentado o que são fundos de investimento, os principais tipos e tudo sobre fundos de investimento para que você possa conhecer melhor essas opções e escolher a que mais se adequa aos seus objetivos financeiros.
O que você vai ver nesse post?
Boa leitura!
Muito se ouve falar em fundos de investimento, mas você conhece a fundo estas possibilidades de aplicação financeira? Mas uma coisa é certa: os fundos de investimento são capazes de agradar diferentes perfis de investidores.
Como são mais acessíveis e de aplicação intuitiva, contemplam inclusive investidores iniciantes que desejam avançar para além da poupança, à procura de aplicações mais rentáveis. Há também os fundos de investimento mais sofisticados, direcionados para quem já está ambientado ao mercado financeiro.
Muitos investidores brasileiros já perceberam as vantagens de investir em fundos de investimento, entre elas a administração profissional da carteira, bem como a possibilidade de diversificação dos investimentos, mesmo para quem não possui muitos recursos financeiros.
No país, os fundos somaram um patrimônio de R$105 bilhões no primeiro trimestre de 2024, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), sendo a classe de Renda Fixa a que teve maior quantidade de adeptos.
Mas nem só de Renda Fixa são compostos os fundos de investimento. Existem outros tipos de fundos que serão descritos logo abaixo para que você possa entender a diversidade de opções quando o assunto é "como investir" e por onde começar.
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Os fundos de investimento são classificados a partir das aplicações que compõem a carteira e das estratégias que são adotadas pela gestão.
Ao analisar a classificação do fundo, você pode escolher de acordo com os seus objetivos, recursos disponíveis e horizonte de tempo, avaliando as opções incluídas na categoria que mais se adequa à sua realidade. Conheça os tipos de fundos de investimento mais comuns:
Geralmente, os fundos de investimento de Renda Fixa aplicam pelo menos 80% dos recursos em ativos de Renda Fixa, sendo seu principal fator de risco a variação da taxa de juros (SELIC) ou de índices de preços (IPCA).
Os fundos de Renda Fixa podem variar quanto ao fator de remuneração dos títulos, por exemplo, os fundos DI, em que as aplicações estão vinculadas à rentabilidade da taxa do CDI, sendo considerados de baixo risco.
Também há os fundos de Renda Fixa de crédito privado, com aplicações destinadas a papéis de empresas da iniciativa privada e são considerados mais ousados.
Ainda na classificação de fundo de investimentos em Renda Fixa, estão os fundos de debêntures incentivadas, que também são fundos com aplicações de crédito privado com características específicas, com destaque para o fato de serem isentos da cobrança de Imposto de Renda para pessoa física.
Os fundos de investimento imobiliário reúnem investidores interessados em aplicar em empreendimentos imobiliários sem precisar adquirir um imóvel diretamente, principalmente sabendo que o mercado imobiliário brasileiro continua em plena expansão.
Existem diversos tipos de fundos imobiliários, que se subdividem da seguinte maneira: fundos de tijolo, fundos de papel, fundos de fundo e fundos híbridos. Os fundos de tijolo são caracterizados por serem constituídos com imóveis que foram construídos e os rendimentos são oriundos dos aluguéis, por exemplo, de escritórios, prédios residenciais, shopping centers, galpões, entre outros.
Os fundos de papel são aqueles que investem em títulos do mercado imobiliário e também são conhecidos como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letras de Crédito Imobiliários (LCI) e Letras Hipotecárias (LH). Já oss fundos de fundo caracterizam-se por investimentos em cotas de outros fundos imobiliários.
Quanto aos fundos híbridos, estes podem investir em várias modalidades de ativos, sejam eles papéis lastreados em ativos imobiliários ou até mesmo em imóveis físicos, os quais compõem os fundos de tijolo.
Agora que você já sabe o que é um fundo de investimento imobiliário, as principais vantagens nesse tipo de aplicação e os custos, entenda agora como escolher os melhores fundos imobiliários.
Eles podem ser listados na Bolsa de Valores e negociados como ações, cujos rendimentos distribuídos por essas carteiras são isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
Entre os fundos de Renda Variável estão os Fundos de Investimento em Participações (FIP), que investem em empresas de capital aberto ou capital fechado, como também em sociedades limitadas em fase de desenvolvimento, como por exemplo, startups, que ainda não fizeram IPO (que é a sigla para “Initial Public Offering”, ou “oferta pública inicial”), mas possuem certo potencial de crescimento.
FIPS são fundos que investem em empresas de diversos setores da sociedade como telefonia, infraestrutura e energia elétrica e se constituem como um condomínio fechado, no qual as cotas só podem ser resgatadas no vencimento ou em caso de liquidação deliberada em assembleia de cotistas.
Quanto aos fundos de ações, são fundos de investimento que investem ao menos 67% do seu patrimônio em ações negociadas em mercado de bolsa de valores ou balcão organizado.
São muito recomendados para investidores que tenham objetivos de longo prazo e com uma maior tolerância aos riscos decorrentes principalmente da volatilidade dos preços dos papéis, tendo em contrapartida uma expectativa de maior rentabilidade.
Já os fundos multimercado podem envolver vários tipos de fundos, atendendo diversos perfis de investidores, por isso, eles abrangem aplicações em diversas classes de ativos como Renda Fixa, Renda Variável, câmbio e commodities.
Ao acompanhar as notícias sobre fundo de investimento, alguns fundos multimercado têm se destacado por seu grande potencial de rentabilidade, alcançando patamares surpreendentes neste ano e podem ser uma boa alternativa para quem deseja diversificar o portfólio.
Os fundos cambiais investem ao menos 80% do patrimônio em ativos que sejam relacionados a moedas estrangeiras. Os mais comuns são os fundos cambiais de dólar, que procuram acompanhar a cotação da moeda norte-americana.
Podem ser uma opção para investidores que queiram diversificar a carteira e se proteger das variações de câmbio, particularmente no caso de você estar programando uma viagem ao exterior. Entretanto, é importante se atentar para o fato de que a variação do preço das moedas estrangeiras também pode ser uma desvantagem.
Sobre os fundos de previdência privada, eles são constituídos com os recursos dos investidores que possuem planos de previdência: Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e o Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL).
A escolha dos planos de previdência privada está relacionada aos benefícios tributários e como as pessoas podem economizar dinheiro no longo prazo, em objetivos diversos, e especialmente para a aposentadoria.
Benefícios tributários e rendimentos sobre aplicações financeiras são uma boa dupla quando o assunto é planejamento financeiro. E para lhe ajudar a manter a organização, você pode usar o Simulador do Banco Sofisa Direto. Confira!
Para você que está interessado em investir em carteiras, existem alguns fatores determinantes para fazer a escolha do melhor fundo de investimento, adequado com o seu perfil de investidor. Confira:
Identifique qual é o seu perfil de investidor: conservador, moderado, arrojado ou agressivo e quais são os fundos de investimento que mais combinam com o seu perfil. Saber qual é o seu perfil também é identificar seu nível de tolerância a risco.
Pense, por exemplo, se os fundos de ações, que em geral possuem maior nível de risco do que os de Renda Fixa, estão alinhados com o seu modo de gerenciar as suas finanças e os seus investimentos. Como você reagiria, por exemplo, se suas cotas tivessem o valor despencado em um determinado período?
Após conhecer o seu perfil de investidor, é muito importante ler a lâmina de informações em destaque dos fundos de investimento do seu interesse, que é um documento que apresenta de forma sucinta as principais informações do regulamento e uma prospecção dos fundos.
As lâminas podem ter um modelo definido e além das regulamentações, elas podem conter informações relacionadas à rentabilidade de determinado período, a composição da carteira, as taxas cobradas e o nível de risco do fundo.
Entre os aspectos a serem considerados na escolha de um fundo de investimentos está o prazo de resgate das cotas, bem como o seu nível de liquidez. Quanto ao resgate, todas as informações devem estar descritas em um regulamento detalhado.
Também é de grande importância saber se há prazo de carência para o resgate, ou seja, um período mínimo para solicitação do resgate por parte do investidor.
Saber sobre o valor das taxas cobradas pelos fundos e quantas elas são também é uma informação muito relevante que deve ser considerada ao escolher os fundos de investimento que você deseja investir.
O valor das taxas pode impactar sobre a rentabilidade esperada, principalmente quando se está falando da taxa de administração. A depender da instituição gestora, também há a taxa de performance, em que a análise pode ocorrer de maneira diferente.
A taxa de performance é o valor da remuneração sobre o resultado da carteira de investimento, a qual é aplicada quando o fundo rende acima do indicador de rentabilidade adotado como referência. Logo, se não há um rendimento acima da média estabelecida, então, não há cobrança.
Verificar o histórico do desempenho do fundo de investimento, independentemente dos títulos que os compõem, é interessante, pois apesar da rentabilidade passada não ser uma garantia dos rendimentos futuros, sua análise contribui para a identificação do comportamento da carteira ao longo do tempo.
É importante conhecer também os administradores e os gestores do fundo e saber qual é a sua expertise para gerenciar fundos de investimento, fornecendo certa segurança e credibilidade aos fundos.
Você também pode acompanhar de perto a Carta Mensal do Banco Sofisa Direto, que sempre vem repleta de informações preciosas a partir da expertise de Roberto Carline, estrategista-chefe do Banco Sofisa Direto.
Na Carta Mensal Julho 2024, por exemplo, você encontra uma visão diferenciada dos acontecimentos do cenário econômico e financeiro brasileiro e global, bem como acerca dos fundos de investimento, para lhe ajudar na tomada de decisão.
Caso você sinta necessidade, é igualmente válido contar com a ajuda de uma assessoria financeira especializada, capaz de lhe oferecer todo o suporte necessário para escolher os fundos de investimento que mais combinam com a sua realidade financeira.
Saiba também como acompanhar de perto a rentabilidade dos fundos de investimentos para escolher aqueles que estão mais alinhados com seus objetivos de vida e com sua realidade financeira.