Investir no mercado financeiro pode ser uma jornada complexa, repleta de opções e termos que podem parecer difíceis de entender à primeira vista. Entre as escolhas disponíveis, o Tesouro Selic pode ser uma alternativa atraente, oferecendo segurança e previsibilidade aos investidores.
Este artigo explora os fundamentos do Tesouro Selic, como funciona e por que se tornou uma opção tão popular no cenário financeiro brasileiro. Entenda como o Tesouro Selic se destaca, também comparado com outros investimentos, e descubra se essa alternativa pode alinhar-se aos seus objetivos financeiros.
O que você vai ver nesse post?
Tesouro Selic: o que é e como funciona?
Principais características do Tesouro Selic
Tesouro Selic comparado com outros investimentos
Uma boa leitura!
Tesouro Selic: o que é e como funciona?
O Tesouro Selic é um dos títulos públicos oferecidos pelo Tesouro Nacional por meio do programa Tesouro Direto. Ele é classificado como um título pós-fixado, pois sua rentabilidade está atrelada à variação da taxa SELIC, a taxa básica de juros da economia brasileira.
Esse título se tornou um dos mais atrativos no mercado financeiro brasileiro, em função da sua rentabilidade, do fluxo de pagamento simplificado e das relações de ágio e deságio. Mas você sabe o que isso significa?
Você sabia?
O ágio é um sobrepreço em relação ao valor considerado como padrão. No mercado financeiro, o ágio pode ser observado em diversos cenários, como na precificação de títulos, ações e outros instrumentos financeiros.
No contexto dos títulos, como o Tesouro Selic mencionado anteriormente, o ágio representa um valor adicional pago pelo investidor em relação ao valor de face do título. Isso pode ocorrer devido à demanda pelo ativo, condições de mercado favoráveis ou características específicas do título.
O deságio, por sua vez, representa uma situação oposta. Ele ocorre quando o preço de mercado de um ativo está abaixo do seu valor nominal ou contábil. Isso pode acontecer devido a condições desfavoráveis, riscos associados ao ativo ou expectativas de queda no seu valor.
Nesse cenário, ágio e deságio são conceitos importantes no mercado financeiro e influenciam a precificação de diversos ativos. Investidores precisam considerar esses elementos ao tomar decisões de investimento, pois afetam diretamente a rentabilidade e o valor real dos ativos negociados.
Principais características do Tesouro Selic
Rentabilidade pós-fixada
A rentabilidade do Tesouro Selic é determinada pela variação da Selic. Ou seja, a remuneração do título está diretamente ligada às oscilações dessa taxa, proporcionando uma previsibilidade maior em relação aos rendimentos. As projeções e definições da SELIC podem ser acompanhadas por meio das divulgações realizadas pelo Banco Central, através do Site Oficial, Boletim Focus e Atas do Copom.
Pagamento simples
O Tesouro Selic possui um fluxo de pagamento simplificado. E como funciona? O investidor adquire o título e recebe o valor aplicado, mais os rendimentos, na data de vencimento, juntamente com o valor principal. Porém, o Tesouro Direto permite resgate antecipado dos investimentos, sujeito a marcação a mercado.
Compra com ágio ou deságio
O título pode ser adquirido com ágio (acréscimo) ou deságio (desconto). Isso depende das condições de mercado no momento da compra. Essas características alteram o preço do título, influenciando sua rentabilidade total em caso de resgate antecipado.
Veja agora um exemplo prático:
Caso você resolva investir R$5.0000 no Tesouro Selic com vencimento em 01/03/2026, você receberá o valor estimado de R$5.098,62, já com o desconto do Imposto de Renda.
Como o título é pós-fixado, o valor do título no ato do vencimento é estimado, já que vai depender das variações da taxa Selic no período.
Este é apenas um exemplo simplificado, e na prática, outros fatores como Imposto de Renda e taxas podem influenciar a rentabilidade líquida do investidor.
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Tesouro Selic comparado com outros investimentos
Os investidores iniciantes e também os mais experientes têm à disposição diversos títulos no mercado financeiro e, por isso, antes de investir no Tesouro Selic é importante fazer um comparativo e alinhar com seu perfil de investidor, como também com seus objetivos de vida.
Tesouro Selic vs. Poupança
O Tesouro Selic oferece rendimento vinculado à taxa Selic, com baixo risco de contraparte. Sua rentabilidade é mais atrativa em comparação com a Poupança, especialmente em períodos de juros elevados. Possui liquidez diária, permitindo resgates a qualquer momento, respeitando a carência de um dia após a efetivação da aquisição do título.
Por sua vez, o rendimento da Poupança é atrelado à taxa básica de juros (SELIC), dessa forma, quando esta taxa está abaixo de 8,5% ao ano, será equivalente a 70% da Selic mais a variação da TR. Tradicionalmente, rende menos do que os investimentos vinculados ao CDI, como o Tesouro Selic. A liquidez também é imediata, porém, a rentabilidade é variável.
Tesouro Selic vs. Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Este é um investimento seguro pelo baixo risco de crédito, com liquidez diária e com a possibilidade de venda antecipada no mercado secundário. O CDB é um dos principais produtos do Banco Sofisa Direto e possui prazos variados e diferentes taxas de rentabilidade (ou taxa ou rentabilidade).
O risco deste tipo de título está associado à saúde financeira do banco emissor, de mercado, prazo e liquidez, e se você optar por investir com o Banco Sofisa Direto, já sabe que está em boas mãos, afinal, é uma instituição financeira sólida, com mais de 60 anos de existência e com rating elevado recentemente pela Fitch Ratings.
O CDB também é uma excelente opção, entretanto, verifique antes de começar a investir se têm carência para resgate sem perda de rentabilidade e também sobre o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) da instituição.
Tesouro Selic vs. Ações
Quando comparado com as ações, seu rendimento é mais previsível.
As ações, em contrapartida, têm um potencial de alta rentabilidade, mas com maior volatilidade e risco. Além disso, não há garantia de retorno, e depende diretamente do desempenho do mercado financeiro e de outros fatores econômicos, como a política monetária. A liquidez das ações varia de acordo com a empresa e o mercado.
A escolha entre esses investimentos depende dos objetivos do investidor, tolerância ao risco e horizonte de investimento. O Tesouro Selic é uma opção para quem busca construir uma reserva de emergência, enquanto outros investimentos oferecem outros diferenciais entre risco e retorno.
Por que investir no Tesouro Selic?
Agora que você conheceu mais de perto o Tesouro Selic e pode identificar as principais diferenças comparativas entre ele e outros títulos, descubra agora algumas razões para considerar o Tesouro Selic em sua estratégia de investimento.
1. Baixo risco e previsibilidade do rendimento
O Tesouro Selic é considerado um investimento de baixa volatilidade, uma vez que seu rendimento está atrelado à taxa básica de juros, que é uma referência para a economia brasileira. Bem como apresenta baixo risco de liquidez pelo grande volume de negociação e estoque nesta modalidade, conforme divulgado no site oficial do Tesouro Nacional Transparente e baixo risco de crédito, com a garantia de 100% dos investimentos pelo Tesouro Nacional.
A rentabilidade do Tesouro Selic é previsível, uma vez que segue a variação da Selic, especialmente em comparação a investimentos mais voláteis, como em ações de empresas listadas na bolsa de valores.
2. Liquidez Diária
O Tesouro Selic oferece liquidez diária, o que significa que o investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento, após efetivar seu investimento. Isso propicia flexibilidade e acessibilidade aos recursos investidos.
Logo, o Tesouro Selic é frequentemente considerado uma opção adequada para a constituição de uma reserva de emergência, garantindo disponibilidade imediata dos recursos em situações inesperadas.
Embora não seja um título indexado à inflação, o Tesouro Selic pode proporcionar uma proteção razoável contra a erosão do poder de compra, pois seu rendimento geralmente supera a inflação.
3. Diversificação da carteira
O Tesouro Selic pode ser uma peça importante na diversificação de uma carteira de investimentos. Sua baixa correlação com outros ativos pode ajudar a reduzir o risco geral da carteira.
O desempenho do Tesouro Selic está diretamente ligado à taxa SELIC, facilitando o acompanhamento e a compreensão do rendimento para os investidores.
É importante ressaltar que as decisões de investimento devem ser alinhadas aos objetivos financeiros individuais, ao seu perfil de investidor e ao prazo do retorno do investimento esperado de cada pessoa.
O Tesouro Selic pode ser uma escolha sólida, especialmente para investidores que valorizam a previsibilidade e a liquidez em seus investimentos. Mas o que fazer quando a Selic está em queda? Descubra agora no blog do Banco Sofisa Direto!
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