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Investir no mercado financeiro pode ser uma jornada complexa, repleta de opções e termos que podem parecer difíceis de entender à primeira vista. Entre as escolhas disponíveis, o Tesouro Selic pode ser uma alternativa atraente, oferecendo segurança e previsibilidade aos investidores.

Este artigo explora os fundamentos do Tesouro Selic, como funciona e por que se tornou uma opção tão popular no cenário financeiro brasileiro. Entenda como o Tesouro Selic se destaca, também comparado com outros investimentos, e descubra se essa alternativa pode alinhar-se aos seus objetivos financeiros.

O que você vai ver nesse post?

Tesouro Selic: o que é e como funciona?

Principais características do Tesouro Selic

Rentabilidade pós-fixada

Pagamento simples

Compra com ágio ou deságio

Tesouro Selic comparado com outros investimentos

Tesouro Selic vs. Poupança

Tesouro Selic vs. Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Tesouro Selic vs. Ações

Por que investir no Tesouro Selic?

  1. Baixo risco e previsibilidade do rendimento
  2. Liquidez Diária
  3. Diversificação da carteira

Uma boa leitura!

Tesouro Selic: o que é e como funciona?

O Tesouro Selic é um dos títulos públicos oferecidos pelo Tesouro Nacional por meio do programa Tesouro Direto. Ele é classificado como um título pós-fixado, pois sua rentabilidade está atrelada à variação da taxa SELIC, a taxa básica de juros da economia brasileira.

Esse título se tornou um dos mais atrativos no mercado financeiro brasileiro, em função da sua rentabilidade, do fluxo de pagamento simplificado e das relações de ágio e deságio. Mas você sabe o que isso significa?

Você sabia?

O ágio é um sobrepreço em relação ao valor considerado como padrão. No mercado financeiro, o ágio pode ser observado em diversos cenários, como na precificação de títulos, ações e outros instrumentos financeiros.

No contexto dos títulos, como o Tesouro Selic mencionado anteriormente, o ágio representa um valor adicional pago pelo investidor em relação ao valor de face do título. Isso pode ocorrer devido à demanda pelo ativo, condições de mercado favoráveis ou características específicas do título.

O deságio, por sua vez, representa uma situação oposta. Ele ocorre quando o preço de mercado de um ativo está abaixo do seu valor nominal ou contábil. Isso pode acontecer devido a condições desfavoráveis, riscos associados ao ativo ou expectativas de queda no seu valor.

Nesse cenário, ágio e deságio são conceitos importantes no mercado financeiro e influenciam a precificação de diversos ativos. Investidores precisam considerar esses elementos ao tomar decisões de investimento, pois afetam diretamente a rentabilidade e o valor real dos ativos negociados.

Principais características do Tesouro Selic

Rentabilidade pós-fixada

A rentabilidade do Tesouro Selic é determinada pela variação da Selic. Ou seja, a remuneração do título está diretamente ligada às oscilações dessa taxa, proporcionando uma previsibilidade maior em relação aos rendimentos. As projeções e definições da SELIC podem ser acompanhadas por meio das divulgações realizadas pelo Banco Central, através do Site Oficial, Boletim Focus e Atas do Copom.

Pagamento simples

O Tesouro Selic possui um fluxo de pagamento simplificado. E como funciona? O investidor adquire o título e recebe o valor aplicado, mais os rendimentos, na data de vencimento, juntamente com o valor principal. Porém, o Tesouro Direto permite resgate antecipado dos investimentos, sujeito a marcação a mercado.

Compra com ágio ou deságio

O título pode ser adquirido com ágio (acréscimo) ou deságio (desconto). Isso depende das condições de mercado no momento da compra. Essas características alteram o preço do título, influenciando sua rentabilidade total em caso de resgate antecipado.

Tesouro Selic 2026 Tabela ResultadoVeja agora um exemplo prático:

Caso você resolva investir R$5.0000 no Tesouro Selic com vencimento em 01/03/2026, você receberá o valor estimado de R$5.098,62, já com o desconto do Imposto de Renda. 

Como o título é pós-fixado, o valor do título no ato do vencimento é estimado, já que vai depender das variações da taxa Selic no período.

Este é apenas um exemplo simplificado, e na prática, outros fatores como Imposto de Renda e taxas podem influenciar a rentabilidade líquida do investidor.

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Tesouro Selic comparado com outros investimentos

Os investidores iniciantes e também os mais experientes têm à disposição diversos títulos no mercado financeiro e, por isso, antes de investir no Tesouro Selic é importante fazer um comparativo e alinhar com seu perfil de investidor, como também com seus objetivos de vida. 

Tesouro Selic vs. Poupança

O Tesouro Selic oferece rendimento vinculado à taxa Selic, com baixo risco de contraparte. Sua rentabilidade é mais atrativa em comparação com a Poupança, especialmente em períodos de juros elevados. Possui liquidez diária, permitindo resgates a qualquer momento, respeitando a carência de um dia após a efetivação da  aquisição do título.

Por sua vez, o rendimento da Poupança é atrelado à taxa básica de juros (SELIC), dessa forma, quando esta taxa está abaixo de 8,5% ao ano, será equivalente a 70% da Selic mais a variação da TR. Tradicionalmente, rende menos do que os investimentos vinculados ao CDI, como o Tesouro Selic. A liquidez também é imediata, porém, a rentabilidade é variável.

Tesouro Selic vs. Certificado de Depósito Bancário (CDB)

Este é um investimento seguro pelo baixo risco de crédito, com liquidez diária e com a possibilidade de venda antecipada no mercado secundário. O CDB é um dos principais produtos do Banco Sofisa Direto e possui prazos variados e diferentes taxas de rentabilidade (ou taxa ou rentabilidade).

O risco deste tipo de título está associado à saúde financeira do banco emissor, de mercado, prazo e liquidez, e se você optar por investir com o Banco Sofisa Direto, já sabe que está em boas mãos, afinal,  é uma instituição financeira sólida, com mais de 60 anos de existência e com rating elevado recentemente pela Fitch Ratings.

O CDB também é uma excelente opção, entretanto, verifique antes de começar a investir se têm carência para resgate sem perda de rentabilidade e também sobre o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) da instituição.

Tesouro Selic vs. Ações

Quando comparado com as ações, seu rendimento é mais previsível.

As ações, em contrapartida, têm um potencial de alta rentabilidade, mas com maior volatilidade e risco. Além disso, não há garantia de retorno, e depende diretamente do desempenho do mercado financeiro e de outros fatores econômicos, como a política monetária. A liquidez das ações varia de acordo com a empresa e o mercado. 

A escolha entre esses investimentos depende dos objetivos do investidor, tolerância ao risco e horizonte de investimento. O Tesouro Selic é uma opção para quem busca construir uma reserva de emergência, enquanto outros investimentos oferecem outros diferenciais entre risco e retorno.

Como usar o dinheiro

Por que investir no Tesouro Selic?

Agora que você conheceu mais de perto o Tesouro Selic e pode identificar as principais diferenças comparativas entre ele e outros títulos, descubra agora algumas razões para considerar o Tesouro Selic em sua estratégia de investimento.

1. Baixo risco e previsibilidade do rendimento

O Tesouro Selic é considerado um investimento de baixa volatilidade, uma vez que seu rendimento está atrelado à taxa básica de juros, que é uma referência para a economia brasileira. Bem como apresenta baixo risco de liquidez pelo grande volume de negociação e estoque nesta modalidade, conforme divulgado no site oficial do Tesouro Nacional Transparente e baixo risco de crédito, com a garantia de 100% dos investimentos pelo Tesouro Nacional.

A rentabilidade do Tesouro Selic é previsível, uma vez que segue a variação da Selic, especialmente em comparação a investimentos mais voláteis, como em ações de empresas listadas na bolsa de valores.

2. Liquidez Diária

O Tesouro Selic oferece liquidez diária, o que significa que o investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento, após efetivar seu investimento. Isso propicia flexibilidade e acessibilidade aos recursos investidos.

Logo, o Tesouro Selic é frequentemente considerado uma opção adequada para a constituição de uma reserva de emergência, garantindo disponibilidade imediata dos recursos em situações inesperadas.

Embora não seja um título indexado à inflação, o Tesouro Selic pode proporcionar uma proteção razoável contra a erosão do poder de compra, pois seu rendimento geralmente supera a inflação.

3. Diversificação da carteira

O Tesouro Selic pode ser uma peça importante na diversificação de uma carteira de investimentos. Sua baixa correlação com outros ativos pode ajudar a reduzir o risco geral da carteira.

O desempenho do Tesouro Selic está diretamente ligado à taxa SELIC, facilitando o acompanhamento e a compreensão do rendimento para os investidores.

É importante ressaltar que as decisões de investimento devem ser alinhadas aos objetivos financeiros individuais, ao seu perfil de investidor e ao prazo do retorno do investimento esperado de cada pessoa. 

O Tesouro Selic pode ser uma escolha sólida, especialmente para investidores que valorizam a previsibilidade e a liquidez em seus investimentos. Mas o que fazer quando a Selic está em queda? Descubra agora no blog do Banco Sofisa Direto!

Queda da Selic: entenda como investir!

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