A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um investimento bastante popular. Isso acontece em virtude da rentabilidade e da segurança que ele oferece aos investidores.
Levando isso em consideração, preparamos este post para explicar como funciona o rendimento de LCA e de quais formas acompanhá-lo. Ao longo do texto, você também encontrará outras informações relevantes sobre essa modalidade de investimento.
Para saber mais a respeito do tema, continue a leitura até o fim!
As LCAs são as Letras de Crédito do Agronegócio. Elas são títulos de Renda Fixa emitidos pelos bancos. Quando você adquire uma LCA, é como se emprestasse dinheiro à instituição bancária.
No fim de um período acordado, você recebe o valor "emprestado" acrescido de juros. Essa taxa, por sua vez, é anual e definida no momento da aquisição. A data de vencimento do título também é combinada antes de se fazer a aplicação.
Como já sugere o próprio nome, os recursos levantados pelos bancos com a emissão de LCAs são utilizados para o financiamento das atividades do setor do agronegócio. Portanto, na prática, essa também é uma forma de incentivar esse mercado.
Existem, basicamente, três modalidades de LCA. Confira, logo abaixo, quais são e as diferenças que há entre elas.
Nessa categoria, as Letras têm os seus juros anuais definidos antes da compra, ou seja, você pode estimar com precisão quanto será a rentabilidade desse tipo de investimento. Se você tem um perfil mais conservador, ela pode ser uma excelente alternativa.
Se você acordar um rendimento de 11% ao ano, por exemplo, é possível contar com essa valorização, sem temer flutuações ou eventuais surpresas.
Tanto na LCA quanto em qualquer outro título prefixado, é preciso ter atenção à inflação. Caso a sua aplicação não renda de acordo com ela, o seu dinheiro poderá perder o poder de compra.
As LCAs pós-fixadas, por sua vez, têm os seus rendimentos atrelados a alguns indicadores econômicos do país. O mais comum deles é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — uma espécie de lastro formado por títulos que são vendidos entre as instituições financeiras.
Muitas vezes, também acontece de estarem associadas ao IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), que é o indicador oficial da inflação no Brasil. Ele é medido mês a mês pelo IBGE e permite estimar o custo de vida médio da população.
Em títulos pós-fixados, não há como saber quanto o seu dinheiro vai render de forma exata e antecipada. Esse fator faz com que muitos investidores tenham receio de aplicar em uma LCA pós-fixada.
No entanto, não há motivo para ficar com esse medo. Afinal, na modalidade pós-fixada, há a possibilidade de que a rentabilidade do título acompanhe a inflação, evitando que o seu dinheiro se desvalorize.
Em Letras mistas ou híbridas, ocorre uma junção de outras duas categorias, ou seja, o valor é atrelado a um indexador, mas depois é adicionada uma outra taxa, que é preestabelecida.
Agora que você já sabe quais são os diferentes tipos de LCA, é hora de finalmente entender como funciona o seu rendimento.
Imagine que você investiu R$10.000,00 em uma Letra de Crédito do Agronegócio prefixada, com uma taxa de juros de 10% ao ano. Nesse caso, você receberia R$11.000,00 no momento do resgate após um ano.
Se investisse os mesmos R$10.000,00 em uma LCA pós-fixada, atrelada ao CDI a 120%, durante o período de 2 anos, você receberia algo em torno de R$13.968,00.
A rentabilidade aumenta na mesma proporção da data de vencimento: quanto mais você demorar para resgatar a sua aplicação, mais dinheiro ela renderá. Portanto, se possível, invista a longo prazo e não deixe de ficar de olho no indexador escolhido.
O período mínimo para resgaste é de 90 dias (3 meses). Antes desse prazo, você terá dificuldades para retomar o seu capital. Portanto, certifique-se de que pode ficar com esse montante investido durante esse tempo, no mínimo, ok?
Além disso, evite retirar a sua aplicação antes da data de vencimento combinada — isso pode comprometer a sua rentabilidade. Planeje-se e não deixe de conferir a liquidez antes de investir.
Isso dependerá muito da modalidade escolhida (prefixada, pós-fixada ou mista). Desse modo, é impossível estimar com precisão uma rentabilidade média de LCA.
Ainda assim, é possível ter uma noção aproximada levando em consideração as taxas de juros prefixadas praticadas pelos bancos. No caso das Letras pós-fixadas, considere que a porcentagem do CDI (principal indicador) a ser paga fica entre 95 e 120%.
Faça as contas, simule o máximo que puder e considere as suas possibilidades. Assim você saberá, aproximadamente, quanto o seu investimento renderá.
A grande vantagem da LCA é a segurança — ela é pouco arriscada, assim como a Poupança. A presença do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) também é um atrativo. Esse mecanismo foi criado pelos próprios bancos e visa à proteção de investimentos de até R$250.000,00 por CPF.
Outro benefício muito interessante da Letra de Crédito do Agronegócio é o fato de ser isenta de algumas taxas e tributações. Para investir nela, você não precisa se preocupar com o IR (Imposto de Renda), que compromete, muitas vezes, uma boa parcela de outros investimentos. O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) também não incide.
Além disso, ela estabelece um grande impacto na produção rural do Brasil. No fim, acaba funcionando como um incentivo valioso para o setor agropecuário, estimulando esse importante segmento da economia brasileira.
Enfim, as LCAs são investimentos que combinam segurança e bons rendimentos. No curto ou no longo prazo, elas se mostram como excelentes opções para investidores com diferentes perfis.
Entender o rendimento de LCA não é tão complicado quanto parece. Basta entender quais são as taxas envolvidas e a categoria escolhida. Aos poucos, você compreenderá quais datas e juros são mais vantajosos de acordo com as suas necessidades.
E aí, gostou do nosso texto? Se você precisa de ajuda ou ficou com alguma dúvida sobre as LCAs, entre em contato com a gente!